В спокойное время, при высоком интересе к рисковым активам (акциям), индекс страха VIX снижается. Любая волатильность хороша, если только она не «впадает в крайности» — ниже 20 или выше 80. Совершенно очевидно, что мы сейчас наблюдаем рост активов, используемых инвесторами для хеджирования инфляционных рисков. Рано или поздно доходность что такое доллар должна будет отреагировать на повысившиеся цены сырьевых товаров и их потенциальное влияние на перспективы инфляции. Самые большие внутридневные возможности открываются в VXX, когда происходит значительное падение (или последующий рост) индекса S&P 500. Это период, когда многие трейдеры ждут возможности активно торговать инструментом.
- Инструменты, привязанные к VIX, имеют сильную отрицательную корреляцию с фондовым рынком, что сделало их популярным выбором среди трейдеров и инвесторов для диверсификации и хеджирования, а также для спекуляции.
- В качестве простого примера предположим, что VIX в настоящее время показывает значение 20.
- Таким образом, несмотря на тесную корреляцию, VIX не является показателем реальной волатильности.
Это указывает на самоуспокоенность и чрезмерно оптимистичный рынок. Существенно низкие уровни могут указывать на иррациональное изобилие, признак самоуверенности, который обычно приводит к завышенным ценам на рынке и последующей распродаже. Как указывалось ранее, значение ниже 20 указывает на периоды стабильности на рынке. Однако слишком низкий уровень указывает на самоуспокоенность и чрезмерное изобилие. Хотя трудно определить оптимальный уровень для VIX, значение от 12 до 20 обычно указывает на сильные, но не чрезмерно самоуверенные настроения рынка. При чрезмерном упрощения, чем выше премия, которую вы должны заплатить за опцион, тем выше риск.
Как рассчитывается VIX?
Это создает инвестиционные возможности для настроенных против него инвесторов, которые пытаются превзойти рынок, чтобы превзойти свои позиции. Процесс расчета значения индекса волатильности довольно сложный, однако чаще всего рассчитывать его вручную не требуется. Большинство торговых терминалов, включая платформу LiteFinance, рассчитывают его автоматически. Значение индекса VIX представляет собой среднее арифметическое текущих цен 30-дневных опционов на S&P 500.
Они пытаются максимально обезопасить себя от ценовых колебаний и рецессии и обеспечить безопасность инвестиций. Однако не стоит использовать индекс VIX как однозначный сигнал на покупку или продажу. Чикагская биржа опционов Что такое пробег у машины простыми словами (Chicago Board Options Exchange) ввела этот индекс в 1993 году. Максимальное значение индекса 89,53 было зафиксировано 24 октября 2008 г. Большую часть времени значение индекса держалось в диапазоне от 15 до 40.
FAQ по индексу страха и волатильности CBOE VIX
Во-первых, его можно использовать как способ хеджирования текущего портфеля. Кроме того, трейдеры могут также занять позицию в продуктах, связанных с VIX, в попытке извлечь выгоду из потенциальных изменений волатильности рынка. Хотя это не абсолютное правило, это историческое наблюдение за рынком, о котором трейдеры должны знать. Вообще говоря, выгоднее покупать опционные контракты, когда что нужно знать прежде чем записаться на ит-курсы волатильность относительно низкая, и выгоднее продавать опционные контракты, когда волатильность относительно высокая. Индекс волатильности или VIX, является одним из наиболее распространенных барометров рыночных настроений. Для трейдеров VIX представляет собой не только полезный инструмент для оценки текущего уровня риска, но и возможность извлечь выгоду из самой волатильности.
Хочешь купить Индекс волатильности CBOE (VIX)? Это просто!
Индекс волатильности CBOE (VIX) — это индекс в реальном времени , который отражает ожидания рынка относительно силы краткосрочных изменений цен индекса S&P 500 (SPX). Поскольку он получен на основе цен опционов на индекс SPX с ближайшими сроками истечения, он генерирует 30-дневный форвардный прогноз волатильности . Волатильность, или скорость изменения цен, часто рассматривается как способ измерения настроений рынка и, в частности, степени страха среди участников рынка. Индекс более известен под своим тикером и часто его называют просто «VIX».
Торговая стратегия, которую можно использовать
Мы можем взглянуть на исторические графики и увидеть всплески индикатора VIX во время краха рынка доткомов, Великой рецессии 2008 года и других похожих событий. При анализе индикатора VIX так же важно знать текущее значение VIX, как и анализировать его на основании его исторического тренда. Как правило, всякий раз, когда VIX регистрирует значение ниже 20, это считается рыночной средой с относительно низким уровнем риска.